Options On Stock Index Currency And Futures

Produk FX Home. Trade dengan CME Group dan akses pasar FX teregulasi terbesar di dunia yang ditentukan oleh Anda, disampaikan oleh kami dalam EMC yang terdaftar dan dihapus. Pertimbangkan risiko FX Anda dengan CME Group dengan ukuran apa pun yang Anda inginkan, dengan mata uang apa pun yang Anda butuhkan, dan Di mana yurisdiksi mana pun yang Anda pilih. Pasar elektronik kami tertib, setara, transparan dan anonim. Apa yang Anda minta. Semua data pasar yang terdapat dalam situs CME Group harus dianggap sebagai referensi saja dan tidak boleh digunakan sebagai validasi terhadap, atau Sebagai pelengkap, umpan data pasar real-time. Tinjauan Bulanan FX Baca ringkasan perdagangan global CME Group FX Futures and Options termasuk highlight, trends, dan resources. Tick Size Changes Now Available in Half-Ticks Temukan harga yang lebih terperinci. Dengan kontrak berjangka Dollar Amerika kami yang tunda. Aturan EFP baru Tonton webinar FIA tentang perubahan terbaru pada peraturan EFP. FX Research and Reports. February Options Review. Options on Stock Indexes Curre Ncies and Futures Harvard Case Solution Sembunyikan oleh Robert M Conroy, 17 halaman Tanggal Publikasi 03 Okt 2008 Prod UV1048-PDF-ENG. How We Work Kirimkani kami bahan kasus dan instruksi Anda ke dan konfirmasikan pesanan Anda dengan melakukan pembayaran di sini. Analisis Solusi. Catatan tentang Perlakuan Pajak dan Akunting atas Imbalan Saham Terbatas Opsi Saham Efek Tak Biasa dan Opsi Saham Insentif dan Undang-Undang Efek yang Berlaku Untuk Opsi Saham dan Kompensasi Akuntansi untuk Opsi Saham Poin of View Mengeluarkan Opsi Saham Karyawan adalah Akuntansi Akuntansi yang Tidak Tepat untuk Opsi Saham Karyawan. Solusi serupa lainnya seperti. Penggunaan pada Indeks Saham Mata Uang dan Futures. Opsi pada indeks saham, mata uang, dan futures. Presentasi pada tema Opsi pada indeks saham, mata uang, dan futures Transkrip presentasi.1 Opsi pada indeks saham, mata uang, dan futures. 2 Opsi Pada Kontrak Saham Kontrak berada pada indeks 100 kali mereka menetap secara tunai Pada pelaksanaan opsi, penangguhan Eh dari sebuah opsi panggilan menerima SK 100 secara tunai dan penulis pilihan membayar jumlah ini secara tunai pemegang opsi put menerima KS 100 secara tunai dan penulis opsi tersebut membayar jumlah ini secara tunai S nilai indeks K Harga pemogokan.3 Indeks fundamental yang paling populer di AS Indeks Dow Jones DJX Indeks Nasdaq 100 NDX Indeks Russell 2000 RUT S S dilaksanakan setiap saat sepanjang masa.31 31 Opsi Futures saat opsi call futures adalah Dieksekusi pemegangnya Jika posisi futures ditutup segera Payoff dari call F 0 K dimana F 0 adalah harga futures pada saat exercise 1 Posisi long di futures 2 Jumlah tunai sama dengan selisih harga futures selama strike Harga.32 32 Contoh Hari ini adalah 8 15, Satu opsi kontrak berjangka September pada tembaga, K 240 sen pound, Satu kontrak adalah pada harga 25.000 pon tembaga Harga futures untuk pengiriman September saat ini 251cents 8 14 harga berjangka penyelesaian terakhir adalah 250 IF Opsi yang dieksekusi, Investor menerima uang tunai 25.000X 250-240 sen 2,500 ditambah masa depan yang panjang, jika ditutup segera 25.000X 251-250 sen 250 Jika posisi futures ditutup segera 25.000X 251-240 sen 2.750.33 33 Opsi Futures saat meletakkan Opsi berjangka dieksekusi pemegangnya Jika posisi futures ditutup segera Payoff dari menempatkan KF 0 dimana F 0 adalah harga futures pada saat exercise 1 Posisi short di futures 2 Jumlah tunai sama dengan selisih antara harga strike over Harga futures.34 34 Alasan untuk popularitas opsi futures Cair dan lebih mudah diperdagangkan Dari pertukaran berjangka, harga diketahui segera Biasanya menetap secara tunai Futures dan opsi futures diperdagangkan di bursa yang sama Turunkan biaya dari opsi spot.35 35 spot Eropa Dan pilihan futures Payoff dari call option dengan strike price K pada harga spot dari aset Payoff dari call option dengan strike price K pada harga futures suatu aset Ketika kontrak futures jatuh tempo pada saat bersamaan. Sebagai pilihan.36 36 Put-Call Parity untuk pilihan futures Perhatikan dua portofolio berikut Sebuah panggilan Eropa plus Ke - rT uang tunai B Eropa ditambah futures panjang ditambah uang sama dengan F 0 e - rT Mereka harus bernilai sama pada saat T sehingga c Ke-rt p F 0 e-rT.37 37 Contoh pilihan panggilan Eropa pada perak spot untuk pengiriman dalam enam bulan c Ke-rT p F 0 e-r Gunakan persamaan P c Ke-rT-F 0 e - RT P 0 56 8 50e -0 1X0 5 -8 e -0 1X0 5 1 04.38 38 Batas untuk opsi futures c Ke-rT p F 0 e-rT Demikian pula atau oleh.39 39 Batas untuk opsi futures Karena futures Amerika dapat dilakukan Kapan pun, kita harus memiliki.40 40 Penilaian oleh pohon Binomial Opsi panggilan 1 bulan di futures memiliki harga strike 29 Futures Price 33 Opsi Harga 4 Harga Berjangka 28 Opsi Harga 0 Harga futures 30 Option Price.41 41 Penilaian oleh Pohon Binomial Pertimbangkan Portofolio berjangka panjang pendek 1 opsi panggilan Portofolio tidak memiliki risiko saat 3 4 -2 atau 0 8 3 4 -2.42 42 Penilaian oleh pohon binomial Portofolio tanpa risiko panjang 0 8 fut Ures pendek 1 call option Nilai portofolio dalam 1 bulan adalah -1 6 Nilai portofolio saat ini adalah -1 6e 0 06 12 -1 592.43 43 Sebuah generalisasi Derivatif turun untuk waktu T dan bergantung pada harga futures F0u UF0u u F0d dF0d d F0 F0 .44 44 A Generalisasi F 0 u F 0 u F 0 d F 0 d Pertimbangkan portofolio yang berjangka panjang dan derivatif 1 pendek Portofolio tidak memiliki risiko kapan.45 45 Nilai Generalization portofolio pada Waktu T adalah F 0 u F 0 u Nilai portofolio saat ini adalah karena F 0 u F 0 ue - rT.46 46 Penggabungan generalisasi untuk kita dapatkan pu 1 pde rT di mana.47 47 Meliputi harga futures dalam tingkat risiko-netral Kata Valuing European Futures Options Kita dapat menggunakan rumus untuk opsi pada saham yang membukukan hasil dividen Set S 0 harga futures saat ini F 0 Tetapkan q tingkat bebas risiko domestik r Setting qr memastikan bahwa pertumbuhan F yang diharapkan dalam netral risiko Dunia adalah zero.48 48 Tingkat Pertumbuhan Untuk Harga Berjangka Kontrak berjangka tidak memerlukan investasi awal Dalam a Dunia netral-risiko yang diharapkan kembali harus menjadi nol Tingkat pertumbuhan yang diharapkan dari harga futures oleh karena itu nol Harga futures oleh karena itu dapat diperlakukan seperti saham yang membayar hasil dividen sebesar r.50 50 Formula Hitam Rumus untuk opsi Eropa di masa depan Dikenal sebagai formula Black.51 51 Contoh Eropa menempatkan opsi futures pada minyak mentah, Fo 20, K 20, r 0 09, T 4 12, 0 25, ln F 0 K 0, Jadi.52 52 opsi futures Amerika vs. Spot options Jika harga futures lebih tinggi dari harga spot pasar normal, sebuah panggilan Amerika di futures bernilai lebih dari sekedar call Amerika yang sama di tempat. Seorang Amerika memakai futures bernilai kurang dari yang sama dengan yang dikenakan Amerika. Ketika harga futures lebih rendah dari spot. Harga terbalik pasar sebaliknya adalah benar.